Valorisation
Nous établissons une fourchette défendable, appuyée sur plusieurs méthodes et sur les comparables du secteur. Vous savez ce que vaut l’entreprise, et surtout quelles hypothèses font bouger le prix.
Nouveau
Combien vaut votre société ?
Une fourchette en quelques minutes, sans document à fournir, fondée sur des données de marché publiques.
- Quelques minutes
- Aucun document
- Vos données ne sont pas enregistrées par OCA
Quatre moments où la question se pose
Dans chacun, l’écart entre une valeur estimée et une valeur défendable coûte cher.
Une cession envisagée
Avant d’ouvrir la discussion avec un acquéreur, il faut connaître son plancher et ce qui le justifie.
L’entrée d’un investisseur
La valeur d’entrée fixe la dilution. Elle se discute avec des méthodes, pas avec des intentions.
Un mouvement entre associés
Rachat de parts, sortie d’un associé, mise en œuvre d’un pacte : la valeur doit tenir devant tous.
Une transmission familiale
La valeur retenue engage la fiscalité et l’équilibre entre héritiers. Elle doit être documentée.
Comment nous établissons la valeur
Durée indicative de deux à quatre semaines, selon la disponibilité des informations.
Cadrage et collecte des informations
Objet de la valorisation, périmètre retenu, date de référence, et la liste des pièces à réunir.
Retraitements et analyses
Résultat normalisé, éléments non récurrents, rémunération du dirigeant, dette nette.
Méthodes de valorisation et sensibilités
Comparables, flux actualisés et transactions du secteur, appliqués en parallèle, puis l’effet chiffré d’une variation de croissance, de marge ou de taux.
Restitution du rapport
Rapport écrit, réunion de présentation, réponses aux objections attendues.
Trois lectures, une fourchette
Aucune méthode ne donne le prix à elle seule. C’est leur recoupement, et l’explication des écarts entre elles, qui rend la fourchette défendable devant un acquéreur ou un juge.
Nous écrivons les hypothèses avant de calculer. Une fourchette dont on ne peut pas citer les hypothèses ne se défend pas en négociation.
Multiples de comparables
Sociétés cotées et privées du même secteur, à taille et rentabilité proches, avec les décotes justifiées.
Flux de trésorerie actualisés
Trajectoire prévisionnelle, taux d’actualisation justifié, valeur terminale bornée.
Transactions du secteur
Opérations récentes et comparables, retraitées des effets de taille et de conjoncture.
Passage de la valeur au prix
Dette nette, trésorerie excédentaire, besoin en fonds de roulement normatif, ajustements de closing.
Un rapport opposable
Écrit pour être lu par un acquéreur, un investisseur, un banquier ou un conseil fiscal, sans traduction supplémentaire.
Rapport de valorisation
Périmètre, méthodes, calculs et fourchette, avec le détail des retraitements retenus.
Note d’hypothèses
Chaque hypothèse isolée, sourcée, et son effet sur la fourchette quand elle varie.
Base de comparables
Sociétés et transactions retenues, critères de sélection, multiples observés.
Modèle de sensibilités
Fichier ouvert, réutilisable pour tester une offre reçue ou un nouveau scénario.
Ce que chaque condition manquante vous coûte
Dossier prêt à partir. Rien ne reste à préparer avant d’ouvrir.
Une fourchette, avec un point central et les hypothèses qui déplacent les bornes. Un chiffre unique donne une fausse précision et se défend mal en négociation.
Il est écrit pour être documenté et opposable, méthodes et sources incluses. Sur les sujets fiscaux, il s’utilise avec votre avocat ou votre conseil, qui reste maître de la position retenue.
Oui, avec des méthodes adaptées et une fourchette plus large. Pour une société jeune, la valeur dépend d’hypothèses de croissance que nous explicitons et bornons.
C’est l’objet de la mission d’acquisition ou de transmission, chiffrée à part. La valorisation en est le point de départ naturel.
Combien vaut votre entreprise, et pourquoi ?
Nous cadrons la mission en une réunion et vous disons ce qui sera défendable, avec quelles hypothèses.